Отчет по практике в УхтГТУ

Для улучшения финансового состояния АО «ИНС» целесообразно предложить следующие мероприятия:

1. Для закупки сырья с целью увеличения объемов деятельности внедрить более эффективные варианты привлечения заемных средств и вексельные формы расчетов;
2. Провести реструктуризацию дебиторской задолженности с помощью факторинга;
3. Направить полученные от операции факторинга средства на покрытие просроченной задолженности по кредитам и погашение краткосрочного кредита как наиболее затратного источники привлечения капитала, что позволит существенно снизить финансовые расходы предприятия.

Для повышения эффективности финансовой системы в целом АО «ИНС» целесообразно предложить следующие организационно-экономические мероприятия:

1. В структуре учетно-операционного отдела предприятия ввести должность финансового контролера (специалиста по финансовому контроллингу), на которого возложить персональную ответственность за соблюдение финансовой дисциплины на предприятии. Главными функциями данного специалиста должны быть:

• контроль над денежными расчетами предприятия;
• контроль за целевым использованием средств предприятия;
• управление финансовыми потоками предприятия;
• контроль над выполнением обязательств по кредитам и другим привлеченным платным ресурсам;
• разработать систему процедур по повышению финансовой дисциплины, их практическую реализацию и контроль над их выполнением.

2. В структуре бухгалтерии предприятия ввести должность бухгалтера по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия, на которого возложить персональную ответственность за состояние расчетов и соблюдения платежной дисциплины, как со стороны АО «ИНС», так и со стороны потребителей продукции предприятия.

Реализация указанных предложений, по нашему мнению, поможет предприятию на первом этапе – избежать убытков, потом – наращивать объемы прибыли.

В связи со спецификой производства (прежде всего – сезонностью работ) АО «ИНС» постоянно нуждается в краткосрочных финансовых ресурсах и ежегодно тратит немало времени и сил в поисках кредитных средств. Процесс получения кредитов в нашей стране очень громоздкий, из-за чего деньги часто поступают с опозданием. Это приводит к нарушениям технологического процесса, а порой просто парализует деятельность предприятия.

Снижение текущей финансовой потребности в оборотном капитале осуществляется на практике посредством определенных форм реструктуризации задолженности по инициативе кредиторов предприятия. Реструктуризация долга сама по себе не является конкретным финансовым инструментом, поскольку применяется на добровольной основе. Выкуп долговых обязательств с дисконтом — одна из наиболее предпочтительных мер. Содержанием данного решения являются условия, при которых может быть осуществлен выкуп, основными из которых являются следующие:

• только подлежит выкупу срочный долг;
• сумма, которую можно потратить на выкуп долга, не должна ухудшать экономическую деятельность предприятия;
• допустимая цена выкупа долга определяется собственной скидкой компании, т. е. выкуп долга должен рассматриваться как инвестиционный проект.

Конвертация долгов в собственный капитал является крайне неоправданным шагом, ее можно осуществить как путем расширения уставного фонда, так и путем переуступки части его доли собственниками предприятия. Строго регламентированных методов принятия такого решения нет, все определяется в ходе переговоров с кредиторами. Поэтому для компании АО «ИНС», учитывая относительно стабильное финансовое положение, конвертация долга нецелесообразна.

Более эффективной формой конвертации долга в АО «ИНС» является вексель, который в современных условиях стал неотъемлемым элементом денежного обращения. В качестве платежного средства для погашения задолженности между субъектами рынка может использоваться вексель, а в качестве инструмента коммерческого кредита-вексель в виде отсрочки платежа за предоставленные товары и услуги.

Простой вексель является свидетельством долга, предметом векселя могут быть только деньги. Экономическая сущность векселя заключается в его следующих характеристиках:

1. вексель-это абстрактное долговое обязательство, то есть независимо от причин возникновения долга, отношений между субъектами вексельной операции, времени и места совершения сделки. В тексте векселя отсутствуют положения, которые связывали бы оплату векселя с выполнением условий товарной сделки. Таким образом, должник векселя обязан уплатить сумму долга любому предъявителю векселя, указанную в тексте вексельной формы, даже если имеются основания отказаться от уплаты по товарным договорам.
2. вексель является безусловным долговым обязательством. Лицо, являющееся плательщиком векселя, никоим образом не может уклониться от уплаты долга или продлить срок использования кредита. Предъявитель векселя твердо убежден в оплате векселя, и его интересы не перекрываются с отношениями поставщика товара и его покупателя.

Для формирования нормальных условий для расширенного воспроизводства, целесообразно активно использовать вексель как инструмент краткосрочного коммерческого кредита.

Для осуществления операций с векселями в деятельности АО «ИНС» необходимо заключить договор с обслуживающим банком. Задолженность может быть оформлена в виде векселей полностью или частично, на номинальную сумму векселя также могут начисляться проценты в соответствии с действующим законодательством об обращении векселей.

Возврат средств по векселям, выпущенным банком, можно получить следующими способами:

• оплата счета плательщиком или авалистом;
• учет векселей в другом банке;
• продажи векселей;
• зачисление средств для погашения собственных обязательств банка.

При осуществлении операций с векселями в деятельности АО «ИНС» следует учитывать, что если после даты платежа должник первого порядка не оплатит векселя, держатель должен заявить протест, то есть официально засвидетельствовать факт неуплаты. Неоплаченный вексель представляется в нотариальную контору по месту нахождения плательщика на следующий день после даты платежа.

Оформление задолженности векселями между банком и вторым лицом (должником или кредитором банка) состоит в замене одних обязательств другими – вексельными. Таким образом, применение векселей способствует ускорению реализации оборота средств АО «ИНС», уменьшая реальную потребность в средствах. Однако преимущества векселя и его функций реализуется в полной мере только, если вексель является товарным.

Также эффективными для АО «ИНС» могут быть факторинговые операции. Факторинг – это операция, которая сочетает в себе ряд посредническо-комиссионных услуг по кредитованию оборотного капитала предприятия. Основой факторинга является переуступки первым кредитором прав требования долга третьего лица второму кредитору с предварительной или последующей компенсацией стоимости такого долга первому кредитору. Фактически банк или факторинговая компания покупает счета-фактуры поставщика за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.

На современном этапе банки предоставляют целый комплекс факторинговых услуг, выгодных как АО «ИНС», так и банку-фактору.

Стоимость факторинговых операций для поставщика состоит из следующих расходов (в зависимости от вида факторинга и стоимости кредитных ресурсов цифры могут отличаться):

1. Привлечение кредитов для факторинговой операции – 7 – 9 % годовых.
2. Стоимость гарантии банка 3 – 5 % (гарантия выдается зарубежными финансовыми учреждениями под кредит).
3. Стоимость факторингового обслуживания – 7 – 8 %.

Общая стоимость сделки – 17 – 22 % годовых.

Стоимость факторинговых операций для АО «ИНС» будет составлять: привлечение кредитных ресурсов банка для факторинговой операции (комиссия банка) – 8 % годовых, стоимость факторингового обслуживания – 7 %.

Сумма, которую выплачивает банк при получении от клиента платежных требований составляет 90 % от суммы платежных документов. Общая стоимость дебиторской задолженности АО «ИНС» по состоянию на конец 2017 года составляет 1304,3 тыс. руб.

Таким образом, определяем сумму полученных средств АО «ИНС» в результате инкассации дебиторской задолженности банком:

К = 0,9 х 1304,3 = 1174 тыс. руб.

Стоимость факторингового обслуживания составляет:

Сф = (0,08 + 0,07) х 1174 = 176 тыс. руб.

Таким образом, предприятие может получить дополнительно 998 тыс. руб. за счет реализации факторинговой операции для инкассации дебиторской задолженности.

Таким образом, организация аналитической работы является частью общей системы управления АО «ИНС», позволяющей воздействовать на факторы, от влияния которых зависит результат деятельности предприятия. Процесс проведения аналитических процедур можно представить в виде определенной последовательности шагов:

1. Определение конкретных объектов анализа и целей изменения их состояния.
2. Выявление факторов управления, которые подвергаются управленческому воздействию (элементы объекта управления и их связи).
3. Установление методов воздействия на факторы управления (инструментарий, способы и технология достижения поставленных целей).
4. Выявление совокупности необходимых ресурсов управления.

Для повышения эффективности проведения аналитических процедур на АО «ИНС» предлагается комплексный подход к определению этапов проведения анализа, при котором определены цели, последовательность и значимость каждого из этапов.

Для улучшения финансового состояния АО «ИНС» целесообразно предложить следующие мероприятия:

1. Для закупки сырья с целью увеличения объемов деятельности внедрить более эффективные варианты привлечения заемных средств и вексельные формы расчетов;
2. Провести реструктуризацию дебиторской задолженности с помощью факторинга;
3. Направить полученные от операции факторинга средства на покрытие просроченной задолженности по кредитам и погашение краткосрочного кредита как наиболее затратного источники привлечения капитала, что позволит существенно снизить финансовые расходы предприятия.

Для повышения эффективности финансовой системы в целом АО «ИНС» целесообразно предложить следующие организационно-экономические мероприятия:

1. В структуре учетно-операционного отдела предприятия ввести должность финансового контролера (специалиста по финансовому контроллингу), на которого возложить персональную ответственность за соблюдение финансовой дисциплины на предприятии. Главными функциями данного специалиста должны быть:

• контроль над денежными расчетами предприятия;
• контроль за целевым использованием средств предприятия;
• управление финансовыми потоками предприятия;
• контроль над выполнением обязательств по кредитам и другим привлеченным платным ресурсам;
• разработать систему процедур по повышению финансовой дисциплины, их практическую реализацию и контроль над их выполнением.

2. В структуре бухгалтерии предприятия ввести должность бухгалтера по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия, на которого возложить персональную ответственность за состояние расчетов и соблюдения платежной дисциплины, как со стороны АО «ИНС», так и со стороны потребителей продукции предприятия.

Также эффективными для АО «ИНС» могут быть факторинговые операции.