Отчет по практике в ИМЭС

Охрана труда — система сохранения жизни и здоровья работников в процессе трудовой деятельности, включающая в себя правовые, социально-экономические, организационно-технические, санитарно-гигиенические, лечебно-профилактические, реабилитационные и иные мероприятия.

7. Характеристика инвестиционных проектов, организация финансового планирования и прогнозирования

В последние годы конкуренция на российском рынке только возрастает, вследствие чего многие компании стараются диверсифицировать виды деятельности в поисках высокодоходных направлений. Компании стремятся осуществлять эффективные инвестиционные вложения в различные отрасли экономики. В свою очередь, на фоне роста деловой активности инициаторы проектов находятся в постоянном поиске дополнительных источников финансовых ресурсов для реализации своих бизнес идей.

Причины, обуславливающие необходимость инвестиций, могут быть различны, но в целом их можно подразделить на следующие виды:

•  обновление имеющейся материально-технической базы;
•  наращивание объемов производственной деятельности;
•  освоение новых видов деятельности.

Целью данного инвестиционного проекта является обновление имеющейся материально-технической базы посредством закупки новейшего оборудования.

Будет приобретено 25 машин по цене 239 900 рублей за штуку. Общая стоимость инвестиций составил 5 997 500 рублей.

Таблица 7

Затраты на приобретение оборудования

Наименование оборудование	Марка	Количество штук	Стоимость оборудования, за штуку руб.	Общая стоимость оборудования руб.
машина CONTINENTAL M7 Professional	JANOME	25	239 900	5 997 500
Итого		25	239 900	5 997 500

Технико-экономические показатели оборудования следующие:

Финансирование проекта осуществляется в пропорции 100% — это собственные средства.

Старт инвестиционного проекта – 01.01.2023.

Предполагаемый срок реализации проекта – 5 лет.

Период времени от даты, на которую актуальны исходные данные до начала осуществления проекта – 6 месяцев. Налоговая среда за период реализации проекта предполагается неизменной.

Амортизационные отчисления производятся линейным методом. Общая первоначальная стоимость оборудования равна 5 997 500 рублей.

Норма амортизирования = 100%: 5 = 20 % в год

Сумма = 5 997 500 х 20 %: 100% = 1 199 500 руб. в год

Оценка эффективности проекта – это процесс анализа затрат ресурсов на реализацию проекта и полученных результатов, его соответствия поставленным целям и ожиданиям всех участников.

Определение эффективности проекта также позволяет оценить уровень его привлекательности для потенциальных участников и привлечения внешних инвестиций.

Чтобы инвестор достиг поставленную цель в инвестиционном проекте, ему следует провести оценку эффективности проекта с последующим анализом полученных результатов.

Виды эффективности инвестиционного проекта в целом:

•  общественная (социально-экономическая) эффективность проекта;
•  коммерческая эффективность проекта.

Общественная эффективность принимает во внимание социально-экономические последствия реализации инвестиционного проекта для общества в целом, включительно как непосредственные затраты на проект и результаты от проекта, так и «внешние эффекты» – социальные, экологические и тд.

Коммерческая эффективность инвестиционного проекта представляет финансовые последствия его реализации для участника ИП, если предположить, что он самостоятельно производит все необходимые затраты на проект и пользоваться всеми его результатами.

Иначе говоря, при оценке коммерческой эффективности следует абстрагироваться от возможностей участников проекта по финансированию затрат на ИП, условно полагая, что необходимые средства имеются

При оценке эффективности инвестор проводит отбор всех альтернативных вариантов и выбирает наиболее привлекательный. При этом происходит ранжирование проектов по величине инвестиций, временному диапазону, значимости и доходности проекта как в абсолютной, так и в относительной форме.

Чтобы определить, успешность инвестиционного проекта к его завершению необходимо рассчитать следующие показатели оценки эффективности инвестиционного проекта: 1) NPV; 2) IRR; 3) PP; 4) PI.

Дисконтирование проводится на основании расчёта ставки дисконта. От её значения будет зависеть эффективность проекта. В качестве метода расчёта ставки дисконтирования следует выбрать метод ROE — рентабельность собственного капитала.

Применяем ROE в качестве ставки дисконтирования потому что в результате инвестирования должен увеличиться собственный капитал предприятия (с учетом дисконтирования). При этом, в результате инвестирования не должна уменьшится отдача собственного капитала.

При применении метода расчёта ставки дисконта на основе ROE, значение ставки дисконта будет равно (Чистая Прибыль/Собственный Капитал):

Ставка дисконтирования:

Чистая прибыль в отчетном году составила 6 230 тыс. рублей

Собственный капитал в отчетном году составил 370 319 тыс. рублей

6 230/370 319*100% = 1,68%

Данные о собственном капитале и чистой прибыли взяты из бухгалтерского баланса.

Выручка = 4000 * 2 118 = 8 470 826,84

Себестоимость = 2 013 381,84

Валовая прибыль = 8 470 826,84 — 2 013 381,84 = 6 457 445

Так же нельзя забывать про налог на прибыль, который в Российской Федерации составляет 20%, тогда получим показатель чистой прибыли:

Чистая прибыль = 6 457 445 * 80% = 5 165 956

К необходимым условиям принятия инвестиционного проекта можно отнести:

1.  Положительное значение NPV – положительное значение NPV указывает на прирост капитала предприятия в результате инвестирования.
2.  Значение IRR должно быть больше ставки дисконтирования – только при таком соотношении можно добиться приращения капитала в результате принятия инвестиционного проекта
3.  Значение PP должно быть меньше жизненного цикла проекта (в данном случае PP <5 – при выполнении данного соотношения проект может себя окупить за n лет.
4.  Значение PI должно быть больше 1 – такое значение PI показывает, что проект приносит прибыль.

В случае если значения данных окажутся близкими к пограничным, эффективность проекта можно будет признать недостаточной для того, чтобы принимать инвестиционный проект.

Таким образом, показатель чистой прибыли равный 5 165 956 рублей при учёте всех расходов и платежей. Соответственно при изменении любой из имеющихся величин показатель чистой прибыли необходимо скалькулировать соответственно.

Согласно социально-экономическому прогнозу минэкономразвития на 2020-2027 года, инфляция в текущем году будет составлять 4%. Следовательно, в рамках данного курсового проекта будет взят показатель инфляции на весь срок эксплуатационного периода 4%. То есть ежегодно ряд подверженных показателей, таких как цена, прямо влияющая на выручку и любые инфляционные изменения, непосредственно влияющие на все расходы.

На основе всего вышеперечисленного можно произвести калькуляцию по всем годам эксплуатационного периода по расходам и по выручке с прибылью, итоги расчётов представлены ниже в таблице 8 – калькуляция расходов и в таблице 9 – калькуляция выручки и прибыли за вычетом расходов.

Таблица 8

Калькуляция расходов инвестиционного проекта, рублей.

Год \Показатель	Себестоимость
1	2 013 381,84
2	2 093 917,11
3	2 177 673,79
4	2 264 780,74
5	2 355 271,97
Итого:	8 945 225,45

Таблица 9

Калькуляция выручки и прибыли за вычетом расходов инвестиционного проекта по годам, рублей.

Год \Показатель	Выручка	Валовая прибыль	Чистая прибыль
1	8 470 826,84	6 457 445	5 165 956
2	8 809 659,914	6 715 742,8	5 372 594,24
3	9 162 046,31	6 984 372,512	5 587 498,01
4	9 528 528,163	7 263 747,412	5 810 997,93
5	9 909 669,289	7 554 297,309	6 043 437,847
Итого:	45 880 730,52	34 975 605,03	27 980 484,03

Таблица 10

Формирование денежного потока инвестиционного проекта по годам, рублей.

Год	Чистая прибыль	Амортизация	Денежный поток
1	5 165 956	1 199 500	6 365 456
2	5 372 594,24	1 199 500	6 572 094
3	5 587 498,01	1 199 500	6 786 998
4	5 810 997,93	1 199 500	7 010 498
5	6 043 437,847	1 199 500	7 242 938
Итого:	27 980 484,03	5 997 500	33 977 984

Целесообразность реализации инвестиционного проекта включает в себя расчёт основных показателей оценки эффективности инвестиций на основе прогноза поступления денежных потоков от проекта и оценку данных показателей. Рассчитаем показатели экономической эффективности проекта (таблица 11).

Таблица 11

Показатели экономической эффективности инвестиционного проекта

Показатель	Значение
Ставка дисконтирования, %	1,68
Период окупаемости – PP, мес.	2,7367
Чистый приведенный доход – NPV, руб.	26 298 175,57
Индекс рентабельности – PI	4,38
Внутренняя норма доходности – IRR, %	106,04

1.      Для ООО «Поролон-Техно» данные для расчета по формуле:

CF0 = — 5 997 500 руб.

CF1-5 представлены выше, в таблице 17 в столбце «денежный поток».

k (исходная ставка) = 1,68%

NPV  =  26 298 175,57

2. Период окупаемости проекта PP можно рассчитать следующим образом:

PP = IC/NCF= 5 997 500 /26 298 175,57= 0,2281* 12 месяцев = 2,7367 месяца.

3. Индекс доходности PI:

PI = NPV / IC = 26 298 175,57/ 5 997 500 = 4,38

4. Внутренняя норма доходности IRR:

IRR = 106,04% то значение, при котором NPV = 0

Значение было получено расчетным и графическим методом:

По результатам расчёта можно сделать следующие выводы:

•        Показатель NPV больше 0, что свидетельствует о том, что в результате реализации инвестиционного проекта происходит прирост капитала.

•        Показатель IRR больше ставки дисконтирования, что свидетельствует об эффективности инвестиционного проекта.
•         Срок, за который проект окупится и начнёт приносить доход – 2,7367 месяца.
•       Значение индекса рентабельности намного больше 1, что также говорит об эффективности проекта.

Анализ показателей эффективности инвестиций настоящего проекта позволяет сделать вывод, что при прогнозируемых объемах реализации, капитальных вложениях, производственных издержках проект является надежным и рентабельным.

8. Международная деятельность организации и перспективы ее развития

Цены на продукцию формируются исходя из текущей рыночной конъюнктуры, соотношения спроса и предложения, уровня цен на продукцию конкурентов. В каждом конкретном случае при поступлении заказа цена корректируется в зависимости от заказа, формы расчетов, объема сделки.

Согласно мировой практике, компания продает свою продукцию двумя способами:

1. Работать под заказ.
2. Работа на свободном рынке.

При работе над заказом компания производит продукцию в соответствии с имеющимся портфелем заказов, заключенными договорами и предварительными договорами на поставку производимой продукции и услуг. Предварительно согласовываются сроки, технические характеристики товаров, объемы поставки продукции. Проблемы реализации в этом случае сводятся к соблюдению договорной дисциплины и взаимных соглашений: предприятие обязано своевременно изготовить и предоставить потребителю соответствующий вид товаров и услуг, а заказчик обязан своевременно оплатить полученный товар.

При работе на свободном рынке компания производит продукцию на свободном рынке без заранее установленных ограничений по количественным и качественным характеристикам товаров. Продукция реализуется на свободном рынке через оптовую и розничную торговлю.

Очевидно, что преимущество первого метода заключается в том, что он сокращает запасы и, как следствие, «замораживает» средства, увеличивает их оборот. Это позволяет избежать дополнительных потерь, вызванных износом выпускаемой продукции.